Криптовалюта Curve DAO Token (CRV) — Подробный обзор

Виды криптовалют

Платформа Curve — это биржевой пул ликвидности на Ethereum, предназначенный для эффективной торговли стейблкоинами.

Curve напоминает децентрализованную криптобиржу, где пользователи и протоколы могут обмениваться стейблкоинами с низкими комиссионными сборами и рисками. В отличие от обычных бирж, которые соединяют между собой конкретного покупателя и продавца, Curve использует пулы ликвидности. Те, кто предоставляет ликвидность, вознаграждаются. Площадка некастодиальная, то есть разработчики не имеют доступа к пользовательским активам, всё хранится на децентрализованных кошельках.

Особенности криптовалюты Curve DAO

Токен Curve DAO был запущен в августе 2020 года DeFi протоколом Curve и почти сразу был включен в листинг таких криптвалютных бирж как Binance и Poloniex. Слово «Curve» в переводе на русский язык означает «Кривая».

Криптовалюта CRV — Это управляющий токен протокола Curve, выпущенный в рамках программы добычи ликвидности. На данный момент единственные стимулы, которые есть у CRV — это управление. В будущем сообщество будет голосовать за то, какие дополнительные стимулы для токена CRV.

Токен обладает следующими особенностями:

  • Взвешенное по времени голосование.
  • Захват ценности для продвижения тех или иных пулов.
  • Механизм блокировки для начисления вознаграждений поставщикам долгосрочной ликвидности
  • Сжигание комиссий.

Пул ликвидности Curve интегрирован с Yearn.Finance, который использует Aave и Compound, чтобы максимизировать доходность для поставщиков ликвидности, даже когда их токены простаивают.

Таким образом Curve позволяет пользователям и смарт-контрактам (1inch, Totle, Paraswap, Dex.ag и т.д.) торговать DAI, USDC и другими стабильными монетами при помощи специально разработанного алгоритма. Пулы основываются на внешних протоколах – Compound, Yearn.Finance и др., чтобы поставщики ликвидности могли выбирать среди всех вариантов самые доходные на текущий момент.

Что такое пулы ликвидности?

Пул ликвидности – это некое хранилище, в которое участники рынка складывают свои активы, чтобы вместе обеспечить очень большой запас ликвидности для всех, кто желает обменять этот актив. В традиционной финансовой системе такими пулами являются большие банки, они распоряжаются средствами большого количества вкладчиков и даже могут “печатать” дополнительные деньги.

Ликвидность в экономике – это свойство активов быть проданными быстро и по цене близкой к рыночной. Различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

Пул ликвидности в криптовалюте – это запасы токенов, которые заблокированы на счету специального смарт-контракта. Они используются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX).

Curve первыми поняли, что механизм предлагаемый Uniswap не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться в зависимости от спроса или предложения, потому что они обеспечены реальными активами вроде доллара США. К такому виду активов в частности относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным.

Что такое Curve Finance?

Curve Finance — это децентрализованный протокол обмена, разработанный специально для стейблкойнов или криптоактивов, привязанных 1:1 с равной стоимостью (например, sBTC, renBTC, wBTC и другие).

В отличие от Uniswap, Curve позволяет пользователям торговать стейблкоинами с низким проскальзыванием и низкой комиссией, а поставщики ликвидности (LP) будут получать комиссию за транзакции и проценты по займам от Compound или yEarn.finance.

Curve отличается от других протоколов DeFi по трем основным причинам:

  • Curve фокусируется только на стабильных активах нишевого рынка с формулой оптимизации разницы (проскальзывания) по сравнению с Uniswap.
  • Curve позволяет пользователям предоставлять ликвидность с помощью 1 или более токенов в пуле. Curve автоматически разделит токен на другие токены с правильным соотношением в пуле. Например: Пул sUSD в настоящее время имеет 4 актива, включая: USDT, USDC, TUSD и sUSD со ставками 22.35%, 11.13%, 8.54% и 57.98% соответственно. Пользователь вносит 1000 USDT в этот пул sUSD, Curve автоматически разделит 1000 USDT на 22.35 USDT, 11.13 USDC, 8.54 TUSD и 57.98 sUSD.
  • Curve — это агрегатор доходности, который может помочь LP получать комиссию за транзакцию (0.04%) и процентную ставку по займам от Compound или yEarn.

Участники системы Curve Finance

Участниками системы являются:

  • Поставщики ликвидности Curve — это в основном фермеры, занимающиеся выращиванием урожая, если вы понимаете о чем это мы.
  • Профессиональные трейдеры/институциональные средства: обмен стейблкоина с низким проскальзыванием, более низкая комиссия, чем у CEX.
  • Проекты.

В качестве поощрения пользователи получают токены вознаграждения от проектов и комиссию, генерируемую пулом + ссудные проценты по базовым активам (только некоторые пулы могут иметь это).

Всякий раз, когда кто-либо совершает сделку на Curve.fi, поставщики ликвидности (люди, которые внесли свои депозиты), получают определенную комиссию, равномерно распределяемую между всеми поставщиками. Поэтому чем выше объемы и волатильность в системе, тем выше получается APR.

Кроме того, пулы ликвидности в фоновом режиме связываются с кредитными протоколами, такими как Compound, iEarn, и это дает дополнительные проценты поверх торговых комиссий. Хотя некоторые пулы не используют никаких протоколов кредитования (sUSD, Ren, sBTC). Если кредитный протокол не используется, то доход поступает только с комиссий.

Как выбрать пул в Curve Finance

В настоящее время в системе Curve работает семь пулов. Пять из них – пулы обычных стейблкоинов, а последние два – токенизированные Биткоин пулы (BTC на блокчейне Ethereum). Поставляя пулу ликвидность (делая депозит), независимо от того, какую монету вы вносите, вы получаете доступ ко всем монетам, доступным в пуле. Кроме того, все поставщики ликвидности получают вознаграждение в виде токенов CRV независимо от того, в какой пул они вносят вклад.

Compound – первый и самый старый пул. Вложенные в него средства преобразуются в равноценное количество cTokens.

yPools — работают с токенами агрегатора доходности iEarn. Compound не всегда предлагает лучшие кредитные ставки, и тогда yTokens автоматически перебалансируют стейблкоины на протокол(ы) с более удачными ставками (из Compound, Aave и dYdX). yPools более рискованны именно из-за использования сразу нескольких протоколов – любой из них может иметь критические уязвимости.

Synthetix — Данный пул предлагает лучшую доходность в пулах стейблкоинов, обеспечиваемую сотрудничеством Curve и Synthetix. sUSD – это стейблкоин Synthetix. Пользуясь этим пулом, участник может поставить свои токены и заработать SNX.

Ren — этот пул позволяет использовать монеты renBTC и wBTC, полностью поддерживаемые версии BTC на блокчейне Ethereum. renBTC – новый и полностью децентрализованный, а wBTC более проверенный, но менее децентрализованный. Ren дает возможность получать только торговые сборы и пока имеет небольшой APY.

Курс криптовалюты Curve DAO (CRV)

На момент написания статьи, криптовалюта Curve DAO находится на 114 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $77 млн., а ежедневный объем торгов равен $93 млн.

CRV удобно хранить в кошельке, поддерживающем работу со стандартом ERC-20. Наилучший вариант с точки зрения удобства – децентрализованные кошельки, позволяющие подключаться к кредитным пулам, например, Metamask.

Перспективы криптовалюты Curve Dao

За короткое время неизвестный протокол Curve Finance стал одним из самых влиятельных протоколов в экосистеме DeFi на Ethereum. Конечно, копирование контракта при запуске принесло проекту немало проблем и осуждений, показав во всей красе минусы открытого исходного кода. Тем не менее, развитие идет полным ходом, токен добавлен на крупнейшие площадки и вызывает интерес у пользователей.

Будущее Curve зависит от того, принесут ли Curves большой доход от протокола. В настоящее время с комиссией 0.04% за транзакцию доход от комиссии принадлежит поставщику ликвидности. В будущем процентная ставка будет определяться сообществом владельцев CRV путем голосования. Таким образом, Curve необходимо сосредоточиться на создании большого объема транзакций для роста доходов.

Преимуществами проекта являются:

  • Повышенные APR в сравнении с рынком.
  • Возможность выбора из нескольких пулов и протоколов для определения самого доходного в каждой момент времени.
  • Перспективное направление, которое сейчас активно развивается.

Недостатком на данный момент является запутанный на первый взгляд интерфейс, сложность освоения и понимания для простого пользователя, а также повышенные риски из-за использования сразу нескольких протоколов.

Источник

Оцените статью
Добавить комментарий